Camelot là sàn giao dịch phi tập trung – DEX native trên hệ sinh thái Arbitrum. Mục tiêu của dự án là tạo ra được tính thanh khoản bền vững, linh hoạt nhằm tối ưu hóa vốn cho các nhà đầu tư.
Không giống với các sàn DEX phổ biến hiện nay như Uniswap hay Sushiswap đang sở hữu hầu hết thanh khoản cross-chain cho các cặp tài sản hàng đầu như USDC/ETH hay ETH/wBTC, dự án đang thực hiện một cách tiếp cận độc đáo mới bằng cách tập trung thu hút thanh khoản từ các dự án khác trên chính hệ sinh thái Arbitrum thông qua mối quan hệ đối tác.
Thanh khoản do người dùng cung cấp thường không ổn định vì hầu hết người dùng ưa thích các dự án có APR cao nhất. Mặt khác, các dự án có thanh khoản dài hạn và thường tập trung thanh khoản vào một DEX duy nhất. Từ những suy nghĩ này, Camelot đã quyết định khuyến khích các đối tác của họ để duy trì tính thanh khoản trên nền tảng của mình.
Đối tác của Camelot hiện nay bao gồm: GMX, Umami, Jones Dao, Buffer Finance, Sperax, MIM_Spell, GMD Protocol, Nitro Cartel…
Từ việc liên kết giữa với các dự án khác, Camelot đã dành được những khuyến khích về thanh khoản tạo ra cuộc cạnh tranh giữa các dự án về việc cung cấp thanh khoản cho Camelot. Đồng thời Camelot cũng nhận được sự marketing gián tiếp từ các đối tác của mình.
Với mô hình này, người dùng cũng sẽ là những người được hưởng lợi lâu dài với sàn DEX có tính thanh khoản sâu.
Sản phẩm của Camelot
AMM DEX
Đây là sản phẩm cốt lõi để duy trì tính thanh khoản và định hướng phát triển của dự án:
- Thanh khoản kép : Nhằm tạo ra mức độ tùy biến và linh hoạt cao cho thanh khoản
- Tối ưu về phí: Giúp nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm phí cho người dùng
- Giới thiệu sản phẩm: Tạo ra lợi nhuận cho người dùng bằng cách cho phép họ chia sẻ liên kết của sản phẩm cho nhiều người khác.
Staked Positions (spNFTs)
spNFTs – Staked Position Non-Fungible Tokens là mô hình thanh khoản mới của Camelot về cách tiếp cận thanh khoản mới. Đó là, mỗii Camelot LP đều sẽ có một các vị thế stake khác nhau và có thể mint vị thế đó thành một NFT bằng cách wrap vị thế của mình vào smart contract. Sau đó, spNFTs sẽ được coi như một biên lai tiền gửi của người dùng và có các đặc điểm cải tiến hơn so với LP thông thường đó là
- ID duy nhất
- Lưu trữ đầy đủ thông số về vị thế của người dùng như số lượng token
- Giá trị của token
- APY và thời gian khóa cùng với Multipliers Point
Từ đó spNFTs sẽ có các trường hợp sử dụng như sau:
- Nạp/Rút/Tăng/Giảm số lượng token bên trong vị thế.
- Chỉnh sửa thời gian Khóa, gia tăng thời gian khóa
- Hợp nhất các vị thế lại với nhau, nếu các vị thế có thời gian khóa thì vị thế sau khi hợp nhất sẽ tính thời gian khóa lâu nhất
- Chia nhỏ các vị thế, nếu các vị thế có thời gian khóa thì sau khi chia nhỏ các vị thế sẽ có thời gian khóa bằng với lúc ban đầu.
Yield Farming
Khi người dùng cung cấp thanh khoản cho Camelot thông qua thanh khoản kép, người dùng sẽ vừa nhận được phần thưởng từ cặp LP đồng thời nhận thưởng từ chương trình khuyến khích là $GRAIL và $xGRAIL với tỉ lệ tương ứng là 80/20
Nitro Pools
Đây là nơi tạo ra các Pool cung cấp thanh khoản cho dự án đối tác của Camelot và cho cả cộng đồng người dùng.
Ngoài phần thưởng đến từ việc cung cấp thanh khoản thì ở Nitro Pool tạo thêm một lớp phần thưởng mới bằng $ETH nhằm khuyến khích thanh khoản cho các dự án bên trong.
Có 2 loại Nitro Pool:
- Official Nitro Pools: Tạo bởi Camelot hoặc các đối tác đã được xác minh uy tín trước đó
- Community Nitro Pools: có thể được tạo bởi bất cứ ai trong cộng đồng ủng hộ dự án.
Đây là mô hình đặc biệt hấp dẫn như đã chia sẻ chiến lược của Camelot ở trên. Dựa vào mô hình này sẽ khuyến khích thanh khoản từ các dự án đối tác do lượng thanh khoản các các dự án trên Arbitrum còn hạn chế.
Genesis Pools
Đây là bể thanh khoản được tạo từ đầu với mục đích kích cầu thanh khoản cho các dự án đối tác thông qua việc Liquidity Farming tại Camelot. Tuy nhiên thì phần lớn phần thưởng được trả bằng các token dựa án đó và một ít $GRAIL + $xGRAIL.
Dự kiến Pool này sẽ được mở trong khoảng 6 tháng bắt đầu từ ngày 22/11/2022.
Plugin xGRAIL
Plugin là các hợp đồng được liên kết với contract của xGRAIL. Chúng có thể được tạo ra và tích hợp bởi bất kỳ ai trong hệ sinh thái Camelot. Một số Plugin ban đầu là do nhóm Camelot trực tiếp tạo ra (như hệ thống cổ tức, yield booster, launchpads,…)
- Plugin Cổ tức: Phần lớn thu nhập từ giao thức được phân phối lại cho người dùng dưới dạng xGrail thông qua Plugin Cổ tức. Việc phân phối cổ tức được phân phối liên tục (phần thưởng/giây) trong từng chu kỳ hằng tuần.
- Yield Booster: Thông qua plugin YieldBooster, mọi người dùng có thể sử dụng xGRAIL của mình cho một vị thế staking (spNFT) để kiếm thêm lợi nhuận. Hệ số gia tăng sẽ khác nhau tùy theo LP của vị thế stake nhưng thường sẽ là x2 so với giá trị mặc định.
- Các Plugin đến từ cộng đồng: Bất kỳ người dùng hay giao thức nào cũng có thể cung cấp hoặc triển khai các plugin của riêng họ nhờ vào các phân bổ xGRAIL, tuy nhiên chúng phải tuân theo một số yêu cầu kỹ thuật chung của toàn bộ giao thức . Đồng thời Camelot sẽ không chịu trách nhiệm với bất cứ Plugin nào được ủy quyền bởi bên thứ ba, vậy nên người dùng cần cẩn thận trước khi phê duyệt các hợp đồng mới nhằm tránh các mất mát không đáng có.
Quản trị & DAO
Các thành viên trong cộng đồng sẽ sử dụng xGRAIL như một token quản trị, để bỏ phiếu cho các đề xuất chính thức, nhiều xGRAIL hơn thể hiện nhiều quyền biểu quyết hơn.
Khi một đề xuất được cộng đồng chấp thuận thông qua quy trình này, một DAO bao gồm các thành viên trong nhóm và cố vấn sẽ thực hiện các hợp đồng hoặc giao dịch cần thiết và thực hiện quyết định cuối cùng. Kết quả cuối cùng của cuộc bỏ phiếu sẽ luôn phải trải qua quá trình xác thực DAO để ngăn chặn lỗi hoặc các tác nhân xấu thúc đẩy các thay đổi gây hại lên người dùng cũng như nền tảng.
Tokenomics
Camelot sử dụng hai token cho hệ thống của dự án. Trong đó:
Ví dụ: Bạn add LP bằng cặp $JONES – $ETH LP và kiếm được 100% APR, 60% sẽ ở dạng token thanh khoản $GAIL và 40% sẽ ở dạng $xGRAIL,
$xGRAIL là token không thể chuyển nhượng mà bạn cần staking để kiếm được một phần phí giao thức (được thanh toán bằng ETH/USDC LP), tham gia quản trị hoặc để YieldBoost LP của bạn.
22,5% phí hoán đổi được dùng để staking $xGRAIL , vì vậy người dùng và các dự án đối tác sẽ thu được lợi nhuận với khối lượng giao dịch của DEX tăng lên.
Có thể đổi $xGRAIL để lấy $GRAIL nhưng sẽ có yêu cầu chuyển nhượng nếu bạn muốn đổi theo 1:1.
- Thời gian trao tối thiểu $xGRAIL sẽ là 15 ngày với tỷ lệ 0,5:1.
- Việc trao tối đa $xGRAIL cho tỷ lệ 1:1 sẽ mất 6 tháng
Điều này giữ cho nguồn cung tuần hoàn $GRAIL ở mức thấp đồng thời mang lại sự linh hoạt cho người dùng.
Camelot cũng giảm phát bằng cách sử dụng 12,5% phí hoán đổi để mua lại $GRAIL để đốt và phí đổi lấy $xGRAIL .
Điều này giúp chống lạm phát và làm cho mô hình của họ giống với $ETH hơn, nơi khối lượng tăng theo thời gian có thể khiến giao thức giảm phát.
Token Allocation
Phân phối token giúp làm nổi bật rằng phần lớn sự pha loãng đến từ $xGRAIL trong năm đầu tiên, trong khi $GRAIL (Xanh lam) chỉ tăng ~50%.
Lưu ý là không thể tính đến các khoản quy đổi xGRAIL (lạm phát đối với GRAIL) hoặc giảm phát.
Khi ra mắt, sẽ có khoảng 35.000 trong tổng số 100.000 nguồn cung của $GRAIL + $xGRAIL .
Cung cấp đáng chú ý cho người dùng:
- 10k PoL (GRAIL)
- Bán công khai 15k (10k GRAIL + 5k xGRAIL)
- 5k Genesis Nitro Pools (xGRAIL được phân phối trong hơn 6 tháng)
Các Genesis Pool là một cách miễn phí để cung cấp tính thanh khoản và kiếm được cổ phần $xGRAIL có thời hạn trong hơn 6 tháng.
Tiền gửi cho những khoản này sẽ kết thúc sau vài ngày và không cần khóa thanh khoản để bắt đầu kiếm tiền.
Ngày 7 tháng 12 , yêu cầu claim $xGRAIL sẽ bắt đầu
Token Sale
Bán công khai hiện cũng đang diễn ra cho đến ngày 5 tháng 12 và chiếm 15% tổng nguồn cung GRAIL. Bạn có thể tham gia tại đây
Tất cả các giao dịch mua đều được thanh toán tại cùng một FDV nên có nhiều thời gian để nhận các giao dịch mua.
30% số tiền thu được sẽ dùng để khởi động token $xGRAIL . Nó giống như một khoản giảm giá cho những người mua bán công khai và cho những người Farm gốc FDV bán càng cao thì càng tốt.
50% số tiền thu được cho đợt public sale sẽ được dùng để tài trợ cho GRAIL PoL khi ra mắt
Nhận định về dự án Camelot
Khi mới bắt đầu triển khai, Camelot đã nhận được sự ủng hộ của nhiều dự án đối tác. Đây cũng là bước đà cho các chiến lược marketing cho dự án. Hiện đang có khoảng 8 triệu đô được lock trong Genesis Pool đến từ các đối tác.
Cơ chế token giảm lạm phát của Camelot cũng khá hấp dẫn điều này sẽ giảm áp lực bán đến từ các nhà cung cấp thanh khoản.
Vào ngày 1/12 TVL của dự án đã đạt hơn 10triệu đô, và đã huy động được 1.4 triệu đô cho vòng bán công khai và 80% số tiền này sẽ được phân bổ lại cho POL cà trả cổ tức hàng năm cho những người nắm giữ xGAIL. Như vậy. Camelot đã tạo ra một mô hình có nhiều động lực cho các nhà cung cấp thanh khoản tạo nên tính ổn định cho thanh khoản – một yếu tố cực kỳ quan trọng của sàn DEX.
Tuy nhiên, để thực sự đột phá thì vẫn cần cú huých từ Arbitrum season đang được nhiều người mong chờ. Bạn có thể cân nhắc và quan sát tìm hiểu thêm về dự án để có quyết định đầu tư hợp lý.
